Financial Market (Part 1)

ما هو السوق المالي

‍

يعد السوق المالي مكونًا أساسيًا للإطار الاقتصادي العالمي، ويصف عمومًا أي بيئة يتم فيها تداول الأدوات المالية.

‍
تستضيف المراكز المالية الرئيسية مثل لندن ونيويورك وشيكاغو وطوكيو وسيدني وموسكو بورصات فعلية، حيث يتم التداول خلال ساعات العمل المحلية من الاثنين إلى الجمعة.

‍

قد تتضمن الصفقات الاستحواذ المباشر على الأصول أو المعاملات باستخدام المشتقات، والتي يمكن إجراؤها في البورصات المنظمة أو خارج البورصة (OTC). توفر منصات التداول عبر الإنترنت وصولاً عالميًا، مما يمكّن الأفراد والمؤسسات من شراء وبيع مجموعة واسعة من العملات والسلع.

‍

مجموعة متنوعة من الأصول

‍

يمكن تداول مجموعة متنوعة من الأصول عبر الأسواق المالية العالمية، بما في ذلك:

‍

• صرف العملات الأجنبية (الفوركس): يتم تداول العملات في أزواج مثل EUR/USD، حيث يتم استبدال عملة بأخرى (على سبيل المثال، شراء اليورو بالدولار الأمريكي).
  ‍
  
• الأسهم: أسهم الشركات الرائدة مثل آبل وفيسبوك وكوكا كولا.
  ‍
  
• سلع الطاقة: موارد مثل النفط الخام والغاز الطبيعي.
  ‍
• معادن قيّمة: بما في ذلك الذهب والفضة والبلاتين.
  ‍
• عقود آجلة: اتفاقيات لشراء أو بيع السلع في تاريخ مستقبلي محدد مسبقًا، وغالبًا ما تستخدم لسلع مثل القطن وفول الصويا والقمح.
  ‍
• المؤشرات: مؤشرات السوق مثل Dow Jones و DAX و S&P 500، والتي تتعقب أداء مجموعات الأسهم.
  

كيف يعمل المتداولون في السوق

‍

ينخرط التجار، من المشترين والبائعين، في معاملات مع بعضهم البعض في الأسواق المالية. ما يقرب من 85٪ منهم من المتداولين المضاربين الذين لا يرغبون في الحصول على ملكية السلع المادية مثل النفط الخام أو القمح. بدلاً من ذلك، هدفهم هو الاستفادة من التغيرات في أسعار الأصول.

‍

عادةً ما يستخدم هؤلاء المتداولون منصات عبر الإنترنت مثل MetaTrader أو cTrader، والتي تقدم موجزات أسعار حية وأنواع أوامر مختلفة وأدوات تحليلية لدعم اتخاذ القرار

‍

عندما يتوقع المتداولون ارتفاع سعر الأصل، فإنهم يفتحون يشترى المركز، بهدف الربح مع زيادة القيمة. إذا كانوا يعتقدون أن السعر سينخفض، فإنهم يبدأون بيع التجارة، على أمل تحقيق مكاسب من الانخفاض.

‍

إذا تحرك السوق عكس توقعاته، فستؤدي التجارة إلى خسارة. بمجرد أن يتم التداول أغلق، يتم تطبيق أي ربح أو خسارة تلقائيًا على رصيد حساب المتداول.

ما الذي يحرك أسعار الأصول

‍

أسعار الأدوات المالية في حركة مستمرة، وغالبًا ما تتغير كل ثانية. هذه التغييرات مدفوعة بالتوازن بين العرض العالمي والطلب على أصول محددة.

‍

عندما يقوم عدد كبير من المتداولين بشراء أحد الأصول، سواء كان عملة أو سهمًا أو معدنًا - يرتفع الطلب. مع ظهور المزيد من المشترين، يرتفع السعر عادةً لأنهم على استعداد لدفع المزيد لإجراء التجارة.

‍

من ناحية أخرى، إذا كان عدد أقل من الناس يرغبون في الشراء وحاول المزيد البيع، فإن الطلب ينخفض. هذا عادة ما يؤدي إلى انخفاض السعر، حيث يتعين على البائعين قبول أسعار أقل لإكمال تداولاتهم.

‍

من المهم أيضًا معرفة أنه على الرغم من تأثير العرض والطلب على سعر السوق الحقيقي للأصل، فإن هذا لا ينطبق بنفس الطريقة على العقود مقابل الفروقات (العقود مقابل الفروقات). يتبع سعر CFD قيمة الأصل الفعلي، ولكنه لا يتأثر بعدد الأشخاص الذين يتداولون CFD نفسها.

‍

يمكن أن تؤثر عدة عوامل على السعر المعروض للأصل، بما في ذلك:

‍

• أحداث الأخبار: الأخبار الاقتصادية لها تأثير قوي على عملة البلد. غالبًا ما تتسبب التقارير السلبية في فقدان العملة لقيمتها، بينما يمكن أن تؤدي الأخبار الإيجابية إلى زيادة القيمة.
• قرارات البنك المركزي: عندما يقوم البنك المركزي في بلد ما بتغيير أسعار الفائدة أو إصدار إعلانات مهمة، يمكن أن يؤثر ذلك على ثقة المستثمرين ويؤدي إلى تحركات الأسعار في السوق.
• تقارير أرباح الشركات: تقوم الشركات المدرجة في البورصة بنشر التحديثات المالية بانتظام. إذا كانت النتائج أفضل أو أسوأ بكثير مما يتوقعه المحللون، فقد يرتفع سعر سهم الشركة أو ينخفض بشكل حاد.

البيانات الاقتصادية الحكومية: يتم متابعة التقارير المتعلقة بالبطالة والتضخم والميزان التجاري عن كثب من قبل المتداولين. يمكن أن تؤثر كل من الأرقام وأي تعليقات رسمية حول الخطط الاقتصادية المستقبلية على أسعار السوق.

الآن دعونا نلقي نظرة على المشاركين الرئيسيين في الأسواق المالية:

‍

• البنوك الكبرى
  تتعامل المؤسسات المالية الكبيرة مثل UBS و Deutsche Bank و JPMorgan Chase و Citibank و Goldman Sachs مع حجم ضخم من الصفقات اليومية التي تشمل العملات الأجنبية والمشتقات القائمة على العملات. تتم هذه المعاملات لتلبية احتياجات البنوك الخاصة ونيابة عن عملائها، والتي قد تشمل الشركات أو الحكومات أو صناديق التحوط أو الأفراد الأثرياء.
  ‍
  
• الحكومات والبنوك المركزية
  تشمل الأمثلة البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي (الولايات المتحدة الأمريكية) وبنك اليابان وبنك إنجلترا. تدير هذه المؤسسات عملة بلدها وتساعد في تنظيم الوجود العام ونشاط البنوك في النظام المالي.
  ‍
  
• البنوك الصغيرة والشركات وصناديق التحوط
  غالبًا ما يقوم هؤلاء المشاركون بتبادل عملة بأخرى لدعم التجارة الدولية أو الاستثمارات. قد يشارك البعض أيضًا في تداول المضاربة، بهدف الاستفادة من التغيرات في قيم العملات.
  ‍‍
• شركات الوساطة
  تعمل هذه الشركات كجسر بين المتداولين من القطاع الخاص والأسواق المالية. بمساعدة وسيط CFD عبر الإنترنت، يمكن للمتداولين الأفراد شراء وبيع الأدوات المالية من أي مكان في العالم تقريبًا.

دعونا نراجع النقاط الرئيسية من هذا الدرس:
‍

• يتكون السوق المالي من كل من المشترين والبائعين. يمكن أن يتم التداول في البورصات التقليدية أو من خلال منصات الإنترنت خارج البورصة (OTC)، حيث يمكن للأشخاص المضاربة على تغيرات الأسعار.
  ‍
  
• هناك العديد من أنواع الأصول المتاحة للتداول، بما في ذلك العملات الأجنبية (الفوركس) والمعادن الثمينة وأسهم الشركات ومؤشرات السوق والعقود الآجلة والمزيد.
  ‍
  
• مكان التجار يشترى الطلبات عندما يتوقعون ارتفاع الأسعار و بيع الطلبات عندما يتوقعون انخفاض الأسعار. إذا تحرك السوق في الاتجاه المعاكس لتوقعاته، فسوف يواجه خسارة.
  ‍
  
• الأسعار مدفوعة بشكل أساسي بـ العرض والطلب، ولكنها تتأثر أيضًا بالأحداث الإخبارية وسياسات البنك المركزي وتقارير الشركات والبيانات الاقتصادية مثل أرقام التضخم أو البطالة.
  ‍
  

يشمل المشاركون الرئيسيون في الأسواق المالية البنوك الدولية الكبيرة، البنوك المركزية، الحكومات، البنوك الصغيرة، صناديق التحوط، و شركات الوساطة التي تربط المتداولين الأفراد بالسوق.