Stratégies d'investissement en période de hausse des taux et de baisse des marchés : l'or et l'argent comme actifs refuges

Lorsque les banques centrales relèvent leurs taux directeurs et que les marchés financiers connaissent de la volatilité, de nombreux investisseurs se tournent vers des actifs défensifs tels que l'or et l'argent. Ces métaux précieux ont toujours maintenu leur valeur en période d'incertitude économique, d'inflation et d'instabilité monétaire.

L'impact des hausses de taux sur le marché

Les banques centrales relèvent leurs taux directeurs pour lutter contre l'inflation, qui diminue souvent l'attrait des actions et des obligations, en particulier pour les entreprises fortement endettées. Avec la hausse des coûts d'emprunt et le ralentissement de la croissance économique, le pouvoir d'achat des consommateurs s'affaiblit. Cela freine la demande d'actions et entraîne fréquemment des baisses du marché. Dans de tels scénarios, les actifs défensifs deviennent plus attrayants.

Pourquoi l'or et l'argent ?

L'or : une valeur refuge

L'or est largement considéré comme un « refuge » actif qui préserve le capital en cas de crise et de forte inflation. Sa valeur ne diminue pas avec les fluctuations des taux d'intérêt et sert de couverture contre la dévaluation des monnaies fiduciaires.

L'argent : un atout polyvalent

L'argent est plus volatil que l'or mais bénéficie à la fois de la demande d'investissement et des applications industrielles (par exemple, l'électronique, la médecine, l'énergie solaire). En période de croissance industrielle, l'argent se porte souvent bien.

Investment recommendations

1. Investissez dans l'or comme mesure de protection

• L'ajout d'or à un portefeuille peut réduire le risque global.
• L'or peut être acheté physiquement (lingots ou pièces), par le biais d'ETF ou de contrats à terme.
• En cas d'inflation prolongée, l'or devrait enregistrer une croissance régulière.

2. Utilisez l'argent pour vous diversifier

• L'argent offre des rendements potentiels plus élevés en raison de sa demande industrielle, bien qu'il soit associé à une plus grande volatilité.
• Pour les investisseurs prêts à prendre certains risques, l'argent peut générer des gains importants en période de reprise économique.

3. Déterminer l'allocation pour la diversification

• Pour les portefeuilles conservateurs : allouez 10 à 15 % à l'or.
• Pour les portefeuilles équilibrés : augmentez l'exposition à l'or et à l'argent jusqu'à 20 %, tout en maintenant la diversification dans les autres classes d'actifs.

Conclusion

Dans un contexte de hausse des taux d'intérêt et d'instabilité des marchés boursiers, l'or et l'argent constituent des outils fiables pour préserver le capital. L'intégration de métaux précieux dans votre portefeuille peut contribuer à atténuer les risques et à protéger les actifs, en particulier pendant les périodes de volatilité des marchés traditionnels.