Fundamental Analysis (Part 1)

Qu'est-ce que l'analyse fondamentale ?

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Les traders essaient toujours de savoir où se dirige le marché. Mais pour obtenir l'image la plus précise possible, il ne s'agit pas seulement de suivre les mouvements de prix sur un graphique, vous devez également vous tenir au courant des évolutions mondiales. Analyse fondamentale joue un rôle crucial dans ce processus.
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Des événements majeurs tels que le discours d'un président ou la publication de faibles données économiques peuvent avoir un impact significatif sur la devise d'un pays.

Vous avez probablement entendu des déclarations telles que : « La livre sterling a chuté après les dernières nouvelles... » ou « L'euro a fortement augmenté par rapport au dollar à la suite de nouveaux rapports... ». Ces expressions sont couramment utilisées par les analystes de marché lorsqu'ils fournissent des informations fondamentales et des mises à jour du marché.

Qu'est-ce que l'analyse fondamentale

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Si une entreprise bien connue enregistre de faibles bénéfices et réalise moins de bénéfices que prévu, les investisseurs peuvent perdre confiance. En conséquence, les gens commencent à vendre les actions de la société et le cours de l'action commence à baisser.
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Par exemple, si la saison des pluies est longue aux États-Unis, cela peut nuire à la récolte de coton. Avec moins de coton disponible, le prix pourrait augmenter fortement.
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Ces types d'événements du monde réel ont un impact important sur les marchés. C'est ce que nous appelons analyse fondamentale - étudier les actualités, les rapports et les événements mondiaux pour comprendre comment ils peuvent affecter les prix.

Pour comprendre comment les prix peuvent évoluer, les traders doivent surveiller les événements suivants :

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• Événements économiques, politiques et sociaux qui se passe dans le monde entier.
  
  
• L'état d'esprit général du marché ou les perspectives économiques d'un pays en particulier.
  
  
• Catastrophes naturelles comme les tremblements de terre, les ouragans ou les phénomènes météorologiques violents qui peuvent causer de graves dommages.
  
  
• Guerres ou conflits entre les principaux pays.
  
  
• Évènements politiques tels que les élections, les référendums ou les grandes réunions internationales.
  
  

La publication de données économiques importantes, comme les chiffres de l'emploi, les taux d'inflation ou les chiffres du PIB d'un pays ou d'un secteur spécifique.

Catastrophes naturelles

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Les catastrophes naturelles comprennent les phénomènes météorologiques extrêmes tels que les inondations, les tremblements de terre, les ouragans et les tsunamis. Ces événements causent souvent de graves dommages, notamment des pertes en vies humaines, la destruction de bâtiments et de routes et la peur au sein de la population.
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De telles catastrophes peuvent nuire à l'économie d'un pays car le gouvernement doit dépenser d'importantes sommes d'argent pour le redressement. Cela affaiblit généralement la monnaie du pays.
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Par exemple, après le tremblement de terre et le tsunami de 2011 au Japon, qui ont fait environ 15 000 morts et des milliers de blessés, le yen japonais a chuté de 0,4 % par rapport au dollar américain.

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Conflits militaires

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Lorsque des pays sont impliqués dans une guerre ou un conflit militaire, ils doivent dépenser beaucoup d'argent pour acheter des armes, couvrir les dommages, soutenir leurs armées et gérer la peur et l'incertitude du public. Tout cela exerce une pression sur l'économie du pays.
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Par conséquent, les conflits de longue durée créent souvent une forte volatilité des marchés et peuvent entraîner une perte de valeur des monnaies nationales de ces pays.

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Facteurs politiques

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L'un des événements politiques les plus importants est l'élection présidentielle. Les élections entraînent souvent une forte volatilité des marchés, surtout s'il existe un risque de changement majeur au sein du gouvernement. Une telle incertitude politique peut entraîner une baisse de la valeur de la monnaie nationale.
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Parmi les autres événements politiques importants, citons les déclarations publiques des dirigeants à l'issue des réunions, les changements de politique soudains, les scandales, les sanctions internationales, les conflits et les résultats des négociations entre les pays.

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Indicateurs économiques

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L'un des principaux outils pour les traders professionnels est le Calendrier économique. Ce calendrier indique quand les rapports économiques importants seront publiés. Dès que les données réelles sont publiées, elles apparaissent dans la dernière colonne du calendrier. Vous pouvez également voir l'heure de publication, le nom de l'indicateur, une brève description, le résultat précédent et les prévisions.
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Certains indicateurs économiques sont particulièrement importants car ils sont indiqués dans le calendrier par trois points d'exclamation (! ! !). Voici ceux auxquels les traders accordent le plus d'attention :
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• Décision de la Banque centrale sur les taux d'intérêt
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• Salaires non agricoles (NFP)
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• Taux de chômage
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• Indice des prix à la consommation
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• Produit intérieur brut (PIB)

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Comment les indicateurs économiques influent-ils sur l'évolution des prix ?

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Pour comprendre cela, prenons le Salaires non agricoles (NFP), rapport des États-Unis à titre d'exemple. Ce rapport mensuel montre l'évolution du nombre de personnes occupées (hors secteur agricole) au cours du mois précédent.
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Quand les données apparaissent une croissance de l'emploi plus élevée que prévu, il est généralement considéré comme positif pour le dollar américain (USD). La hausse de l'emploi indique une hausse des dépenses de consommation, une activité économique plus soutenue et une confiance accrue des investisseurs, des facteurs qui font généralement grimper la valeur du dollar américain.
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En revanche, si les données entrent en deçà des attentes, cela peut être le signe d'un affaiblissement de l'économie. Cela amène souvent le dollar à baisse de valeur, car la baisse de la création d'emplois peut réduire les dépenses de consommation et l'optimisme des investisseurs.

Impact de l'actualité macroéconomique

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En règle générale, les indicateurs macroéconomiques n'ont pas d'impact sur un seul actif, ils peuvent en affecter plusieurs à la fois.
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Par exemple, alors que Salaires non agricoles (NFP) est directement lié à Économie américaine, il influence également le mouvement d'autres devises comme le livre sterling (GBP) et le euro (EUR). Cela se produit parce que les GBP/DOLLAR AMÉRICAIN et EUROS/DOLLAR AMÉRICAIN les paires de devises impliquent Dollar américain, de sorte que toute nouvelle majeure concernant le dollar américain peut également entraîner des mouvements de prix dans ces paires.