ما هو وقف الخسارة وجني الأرباح؟

التحدي الأكبر الذي تواجهه في لعبة المخاطر العالية ليس تقلبات السوق - إنها عواطفك. الجشع يجعلك تسعى لتحقيق مكاسب أكبر. الخوف يجعلك تخرج مبكرًا جدًا. في خضم هذا الشد الذهني، يخسر العديد من المتداولين أموالهم واستراتيجيتهم.

لكن المحترفين المخضرمين لا يتداولون بدافع - فهم يستخدمون الدقة. هذا هو المكان الذي تأتي فيه أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح. فكر فيهم كمديري مخاطر شخصيين يعملون وراء الكواليس لحماية رأس المال الخاص بك وحبس المكاسب. إنها ليست أدوات اختيارية ولكنها درع أساسي في لعبة مجنونة.

سيوضح لك هذا الدليل كيفية استخدامها بحكمة وتجنب الفخاخ التي تصطاد حتى المتداولين ذوي الخبرة.

الوجبات السريعة الرئيسية

• تحمي SL رأس المال، بينما تؤمن TP الربح - يجب أن يرتكز كلاهما على المنطق وليس العاطفة.
• الأدوات الفنية مثل الدعم/المقاومة، ATR، ويمكن للمتوسطات المتحركة توجيه وضع SL/TP.
• تعمل نسب المخاطر والمكافأة والتكيف مع التقلبات على تحسين الاتساق على المدى الطويل.

ما هو أمر إيقاف الخسارة؟

وقف الخسارة هو أداة تداول تغلق الصفقة تلقائيًا عندما يتحرك السوق ضدك بمبلغ معين. إنها شبكة أمان تساعدك على الحد من خسائرك والحفاظ على رأس المال الخاص بك في الأسواق المتقلبة.

على سبيل المثال، إذا اشتريت سهمًا بسعر 100 دولار وحددت وقف الخسارة عند 95 دولارًا، فسيتم إغلاق الصفقة إذا وصل السعر إلى 95 دولارًا - مما يقلل خسائرك قبل أن تزداد.

إيقاف الخسائر مخصص للمتداولين الذين يرغبون في إخراج المشاعر من عملية صنع القرار. بدلاً من الاعتماد على الغريزة أو مراقبة السوق طوال اليوم، يفرض وقف الخسارة الانضباط ويلتزم بخطتك الأصلية. هذا يعني أن التجارة السيئة لن تؤدي إلى تفجير جزء كبير من حسابك، وهو أمر مهم بشكل خاص للمبتدئين والمتداولين المتوسطين.

هناك أنواع مختلفة من استراتيجيات وقف الخسارة التي يمكنك استخدامها اعتمادًا على أسلوبك. يحدد وقف الخسارة الثابت سعرًا صعبًا حيث ستخرج الصفقة، بينما يتحرك وقف الخسارة المتحرك مع سعر السوق، مما يحبس الأرباح مع ارتفاع سعر الأصل. يمنحك هذا المرونة لتعديل إدارة المخاطر الخاصة بك بناءً على تقلبات الأصول وتحملك للمخاطر الشخصية.

حقيقة سريعة

• بدأ وقف الخسارة في أوائل القرن العشرين عندما كان سماسرة البورصة ينفذون أوامر الخروج يدويًا عبر الهاتف أو البرقية. اليوم، تقوم أنظمة التداول الخوارزمية بذلك في أجزاء من الثانية.

ما هو أمر جني الأرباح؟

أمر جني الأرباح (TP) هو تعليمات محددة مسبقًا لإغلاق الصفقة عندما يصل السعر إلى مستوى معين، حتى تتمكن من جني الأرباح دون مراقبة السوق باستمرار. إنها آلية السحب النقدي التي تحول الأرباح الورقية إلى أرباح حقيقية قبل أن ينعكس السوق. من خلال وضع أمر جني الأرباح، يمكنك إزالة التحيز العاطفي والالتزام بخطتك.

الغرض الرئيسي من أمر جني الأرباح هو تأمين المكاسب عندما يتحرك السوق لصالحك. على عكس أوامر وقف الخسارة التي تركز على الحد من الخسائر، تضمن أوامر جني الأرباح أنك لا تفوت فرصة الخروج من صفقة رابحة في الوقت المناسب. هذا مفيد بشكل خاص في الأسواق سريعة الحركة حيث يمكن للأسعار تغيير الاتجاه في ثوانٍ والقضاء على الأرباح غير المحققة.

فكر في مثال بسيط: تدخل في عملية شراء على EUR/USD بسعر 1.1000 بحثًا عن 50 نقطة. قمت بتعيين جني الأرباح عند 1.1050. إذا وصل السعر إلى هذا المستوى، فستقوم منصتك بإغلاق الصفقة وتحقيق الربح، بغض النظر عما إذا كنت متصلاً بالإنترنت أم لا.

يساعدك هذا الأسلوب بدون استخدام اليدين على البقاء منضبطًا وتجنب إغراء التمسك بـ «المزيد» - وهي عقلية غالبًا ما تأتي بنتائج عكسية.

يعد تحديد أهداف ربح واقعية أمرًا أساسيًا عند استخدام أوامر جني الأرباح. قد لا يتم أبدًا تفعيل TPs الطموحة للغاية، في حين أن الإجراءات المحافظة قد تحد من إمكاناتك في الكسب. المفتاح هو تحقيق التوازن بين المكافأة والمخاطر، غالبًا باستخدام تعريف نسبة المخاطر إلى المكافأة، مثل 1:2 أو 1:3. من خلال الجمع بين التحليل الفني وحركة الأسعار الأخيرة وتقلبات السوق، يمكنك تحديد مستويات جني الأرباح المنطقية التي تناسب استراتيجيتك العامة.

الاختلافات الرئيسية بين وقف الخسارة وجني الأرباح

في حين أن وقف الخسائر هو عنصر أساسي في التحكم في مخاطر مدير المخاطر ذخيرة، جني الأرباح متعارضان تمامًا. لفهم مدى الاختلاف الأساسي بينهما في الغرض والعمل والتأثير العقلي جزء لا يتجزأ من إنشاء خطة تداول كاملة.

أدناه، نقوم بتفصيل التناقضات الرئيسية التي يجب أن يعرفها كل متداول.

الغرض: منع الخسارة مقابل التقاط الأرباح

أكبر فرق بين أمر وقف الخسارة وأوامر جني الأرباح هو الغرض. تم تصميم وقف الخسارة للحد من الخسائر. يتم تشغيله عندما يتحرك السوق ضدك، مما يؤدي إلى إغلاق الصفقة لمنع المزيد من الضرر. إنها أداة لإدارة المخاطر لمنعك من الخسارة الحساب الخاص بك.

جني الأرباح هو تأمين الأرباح. يتم تشغيله عندما يصل السوق إلى سعر مناسب، مما يضمن المكاسب قبل أن ينعكس السعر.

في حين أن أوامر وقف الخسارة تفاعلية - تستجيب للتهديدات - فإن أوامر جني الأرباح استباقية، مع التأكد من أن التجارة الرابحة تحقق عوائد فعلية.

سلوك التنفيذ

أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح تتصرف أيضًا بشكل مختلف عند تنفيذها. كلاهما عبارة عن أوامر حد أو أوامر خروج من السوق ناتجة عن مستويات الأسعار، ولكن ظروف السوق المحيطة بهما يمكن أن تؤدي إلى نتائج مختلفة جدًا.

عادةً ما يكون أمر إيقاف الخسارة أمرًا سوقيًا عند الوصول إلى السعر، ويتم ملؤه بالسعر المتاح التالي. يمكن أن يؤدي هذا إلى انزلاق في الأسواق المتقلبة أو سريعة الحركة حيث يكون سعر التنفيذ الفعلي أسوأ من المتوقع.

على العكس من ذلك، عادة ما يكون جني الأرباح أمرًا محددًا، مما يعني أنه يتم تنفيذه فقط بالسعر المحدد أو بسعر أفضل. بافتراض وصول السعر إلى هذا المستوى، فأنت تعرف بالضبط الربح الذي ستحصل عليه. لكن الجانب السلبي هو أن أرباحك تضيع إذا أخطأ السوق مستوى TP الخاص بك ثم انعكس.

الفوائد العاطفية: تقليل الخوف والجشع

تقدم كلتا الأداتين فوائد نفسية قوية عن طريق إزالة صنع القرار العاطفي من المعادلة. غالبًا ما يخيم الخوف والجشع والأمل على التداول - الثلاثي العاطفي الذي يجعل العديد من المتداولين يخالفون قواعدهم الخاصة.

يقلل وقف الخسارة من الخوف والندم من خلال التحديد المسبق للمبلغ الذي ستخسره في التجارة. هذا يجعل من السهل الضغط على الزناد دون تخمين نفسك، مع العلم أنه يتم التحكم في المخاطر الخاصة بك.

يتحكم جني الأرباح في الجشع الذي يغري المتداولين بـ «السماح له بالركوب» على أمل تحقيق المزيد من الأرباح. بدون TP، سيكون من السهل الوقوع في فخ انعكاس السوق ومشاهدة مكاسبك تختفي. من خلال تأمين الأرباح عند مستوى عقلاني ومخطط مسبقًا، يتجنب المتداولون القرارات الاندفاعية ويبقون منضبطين.

عند الجمع، تعمل أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح كشبكة أمان نفسي، مما يخلق بيئة منظمة حيث توجه استراتيجية المتداول - وليس العواطف - كل خطوة.

كيفية تعيين مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح الفعالة؟

يمكن أن يؤدي تحديد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح بشكل صحيح إلى إحداث فرق بين استراتيجية الفوز وسلسلة من الخسائر التي يمكن تجنبها. لا ينبغي أن تكون هذه المستويات عشوائية أو مبنية على المشاعر الغريزية - يجب أن تستند إلى منطق السوق والتحليل الفني وخطة التداول الشاملة الخاصة بك.

فيما يلي نلقي نظرة على أربعة عوامل رئيسية لمساعدتك على إتقان مستويات SL و TP عبر فئات الأصول.

استخدام المؤشرات الفنية

واحدة من أكثر الطرق موثوقية لتحديد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح هي من خلال النظر إلى مناطق الدعم والمقاومة على الرسم البياني للسعر. هذه هي المستويات التي توقف فيها السوق مؤقتًا أو انعكس اتجاهها، غالبًا بسبب التغيرات في قوة المشتري والبائع.

بالنسبة للصفقة الطويلة، يمكنك وضع وقف الخسارة الخاص بك تحت مستوى الدعم الرئيسي - مما يمنح التداول مساحة للتحرك مع ضمان خروجها إذا انخفض السوق. على العكس من ذلك، فإن وضع وقف الخسارة فوق منطقة المقاومة في صفقة قصيرة يمكن أن يساعد في الحد من الخسائر إذا تحرك السعر ضدك.

أداة مفيدة أخرى هي المتوسطات المتحركة، مثل خطوط 50 يومًا و 200 يوم، والتي تعمل كمستويات دعم ومقاومة ديناميكية. غالبًا ما يستخدم المتداولون هذه المتوسطات لتتبع أوامر وقف الخسارة الخاصة بهم، وإبقائها خارج المتوسط لركوب الاتجاهات مع حماية مخاطر الهبوط.

يمكن أن تساعد هذه المستويات نفسها أيضًا في تحديد أهداف الربح. على سبيل المثال، إذا كان السعر يرتد باستمرار عن المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، فقد يكون من الحكمة جني الأرباح قبل أن يصل السعر إلى هذا المستوى لتجنب الانعكاس المحتمل.

فهم نسبة المخاطر والمكافأة

تعتبر نسبة المخاطر إلى المكافأة القوية (R: R) في صميم كل صفقة جيدة التخطيط. يساعد هذا المبدأ المتداولين على قياس مقدار استعدادهم للخسارة مقابل المبلغ الذي يهدفون إلى كسبه.

النسبة الموصى بها عادة هي 1:2 حيث تهدف إلى تحقيق اثنين مقابل كل دولار أو تحديد المخاطر الخاصة بك. هذا يضمن أنه حتى لو كان نصف تداولاتك فقط فائزًا، فستظل مربحًا على المدى الطويل.

على سبيل المثال، إذا أظهر تحليلك وقف الخسارة المنطقي بمقدار 50 نقطة، فيجب تعيين جني الأرباح عند 100 للحفاظ على نسبة 1:2. غالبًا ما يقع المتداولون الذين يتجاهلون هذه النسبة في فخ العوائد غير المتسقة، حتى معدل الفوز المرتفع لا يمكنه التغلب على هياكل المكافآت الضعيفة. تأكد دائمًا من أن مستوى TP الخاص بك يبرر المخاطرة التي تتعرض لها - لا يتعلق الأمر فقط بالصواب، بل يتعلق بالكفاءة عندما تكون على حق.

اعتبارات التقلب والإطار الزمني

التقلب هو المفتاح في تحديد مدى ضيق أو خسارة وقف الخسارة وجني الأرباح. يمكن أن تتأرجح الأسعار بشكل كبير في دقائق في بيئات شديدة التقلب مثل العملات المشفرة أو أزواج العملات الأجنبية المتقلبة مثل GBP/JPY.

في مثل هذه الأسواق، من المرجح أن تتعرض SLS الضيقة قبل الأوان حتى لو كان اتجاه التداول الخاص بك صحيحًا. إن إعطاء تداولاتك مساحة أكبر للتنفس مع SL الأوسع وتحديد مستويات TP التي تعكس تحركات الأسعار النموذجية يمكن أن يساعد في تجنب المخارج غير الضرورية.

الإطار الزمني الذي تتداول فيه مهم أيضًا. يستخدم المضاربون الذين يتداولون على فترات زمنية قصيرة جدًا (الرسوم البيانية من 1 إلى 5 دقائق) SLS و TPs الضيقة جدًا في كثير من الأحيان بفارق بضع نقاط أو سنتات لأنهم يستهدفون التحركات الصغيرة.

على العكس من ذلك، يجب على المتداولين المتأرجحين الذين يتداولون على الرسوم البيانية اليومية أو الرسوم البيانية لمدة 4 ساعات استيعاب تقلبات الأسعار والاتجاهات الأوسع نطاقًا، مما يعني مواضع SL و TP على نطاق أوسع.

المفتاح هو مواءمة مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح مع متوسط حركة السعر للإطار الزمني الذي اخترته وعدم تطبيق قواعد قصيرة الأجل على الصفقات طويلة الأجل والعكس صحيح.

نصائح للأسواق المختلفة

يتصرف كل سوق بشكل مختلف، لذا فإن تكييف أساليب SL و TP أمر بالغ الأهمية. في سوق الفوركس، من الأفضل استخدام القياسات القائمة على النقاط وتجنب تحديد مستويات بالقرب من الإصدارات الاقتصادية الرئيسية لأنها يمكن أن تسبب ارتفاعات أو فجوات حادة. يمكن أن تساعد أدوات مثل مستويات تصحيح فيبوناتشي والنقاط المحورية في تحديد النقاط الإستراتيجية للمخارج وأهداف الربح.

في سوق العملات المشفرة، غالبًا ما تكون التقلبات شديدة وأقل قابلية للتنبؤ بها. لحساب هؤلاء المتداولين غالبًا ما يستخدمون أوامر إيقاف الخسائر اللاحقة التي تتكيف صعودًا مع تحرك السعر لصالحهم، مما يؤدي إلى تأمين الأرباح في الطريق إلى الأعلى. نظرًا لطبيعة العمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع وانخفاض السيولة في بعض العملات، يعد التخطيط للانزلاق والفجوات المحتملة أمرًا حيويًا - خاصة في البورصات الصغيرة أو خلال ساعات العمل خارج ساعات العمل.

بالنسبة لتداول الأسهم، تساعد مؤشرات مثل متوسط النطاق الحقيقي (ATR) في تحديد مدى تحرك السهم في اليوم. من خلال حساب ATR، يمكنك ضبط SL الخاص بك خارج النطاق اليومي لتجنب التوقف بسبب تقلبات الأسعار العادية. يمكن مواءمة أهداف الربح مع المجالات الفنية مثل الارتفاعات السابقة ومستويات الأسعار النفسية (مثل الأرقام المستديرة) أو المتوسطات المتحركة الرئيسية.

الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها عند إعداد SL/TP

يعد تحديد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح سمة مميزة للمتداول المنضبط. على الرغم من أن الأمر قد يبدو ميكانيكيًا، إلا أن التفاصيل الدقيقة المتضمنة غالبًا ما تفصل المتداولين المتسربين عن المتداولين المندفعين.

فيما يلي نظرة فاحصة على الأخطاء الشائعة يقوم المتداولون بعمل ما عند تحديد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح، وكيفية إصلاحها.

إعداد SL/TP ضيق جدًا أو واسع جدًا

أحد الأخطاء الأكثر شيوعًا التي يرتكبها المتداولون هو الحكم الخاطئ على وضع وقف الخسارة أو جني الأرباح. عندما يتم وضع أمر إيقاف الخسارة قريبًا جدًا - ربما على بعد بضع نقاط فقط من الدخول - يمكن أن تؤدي التقلبات الطفيفة في السوق، والتي يشار إليها غالبًا باسم «ضوضاء السوق»، إلى التوقف دون داع.

على العكس من ذلك، فإن وضع وقف الخسارة بعيدًا جدًا يمكن أن يمنح السوق مساحة كبيرة جدًا، مما يعرضك للكثير من الخسارة. إنه يخفف من نسبة المخاطرة إلى المكافأة ويبطل الغرض من وضع حد في المقام الأول - احتواء المخاطر.

الأمر نفسه ينطبق على مستويات جني الأرباح. قد تمنحك مجموعة TP القريبة جدًا مكاسب صغيرة متكررة، ولكنها تحد من صعودك وتزيد من عدد الصفقات اللازمة لتحقيق عوائد كبيرة.

من ناحية أخرى، قد لا يتم الوصول إلى TP بعيدًا جدًا، خاصة إذا لم يكن للأصل الزخم أو الدعم الأساسي لتغطية تلك المسافة.

التخلص من الخوف من إيقاف الخسارة

هناك خطأ شائع آخر يتمثل في تحريك وقف الخسارة بعد وضع الصفقة، عادة بدافع الخوف أو الأمل. تخيل هذا: لقد دخلت في صفقة بخطة واضحة، ولكن عندما يبدأ السعر في التحرك ضدك، يبدأ القلق.

بدلاً من تحمل الخسارة، يمكنك نقل نقطة التوقف بعيدًا، مما يمنح التداول مساحة أكبر. يبدو هذا وكأنك تمنح السوق فرصة للتعافي - ولكن في الواقع تقوم فقط بتأخير الخسارة الحتمية وزيادة حجمها.

هذا بسبب النفور العاطفي من الخطأ، وهو أمر طبيعي ولكنه قاتل في التداول. الخطر الحقيقي هو كسر قواعد التداول الخاصة بك. يتم اختراق استراتيجية التداول الخاصة بك بالكامل بمجرد البدء في ترشيد التعديلات بناءً على المشاعر بدلاً من المنطق. تصبح المخاطر غير محددة ويتآكل الانضباط.

عدم مواءمة SL/TP مع استراتيجيتك العامة

تم تصميم كل نظام تداول وفقًا لأهداف محددة - بعضها مصمم لالتقاط الحركات الصغيرة (مثل المضاربة)، بينما تم تصميم البعض الآخر لمواجهة تقلبات السوق الكبيرة (مثل التداول في المراكز أو التداول المتأرجح). الخطأ الكبير هو عندما لا تتوافق إعدادات SL و TP مع نطاق الاستراتيجية.

على سبيل المثال، إذا كنت تتداول على مخطط مدته دقيقة واحدة باستخدام نهج المضاربة ولكن جني الأرباح على بعد 100 نقطة، فإن الإعداد الخاص بك غير متوازن. من غير المرجح أن يتحرك السوق إلى هذا الحد في مثل هذا الإطار الزمني القصير، مما يجعل TP الخاص بك غير واقعي وغير قابل للتحقيق.

وبالمثل، فإن وضع وقف الخسارة بمقدار 5 نقاط على صفقة متأرجحة تمتد لعدة أيام يتجاهل المد والجزر الطبيعيين للسوق، مما يزيد من احتمالية الإيقاف حتى لو كان تحليلك صحيحًا. سيؤدي عدم التطابق هذا إلى أداء غير متسق وتقويض الحافة الإحصائية لنظامك.

تجاهل الأخبار أو معنويات السوق

أخيرًا، هناك رقابة شائعة بشكل مفاجئ - خاصة بين المتداولين التقنيين - وهي تجاهل المحفزات الأساسية مثل الأخبار الاقتصادية ومعنويات السوق. يمكن أن تتعرض قرارات SL/TP التي يتم اتخاذها في فراغ فني أثناء التقلبات العالية.

على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي وضع صفقة قبل قرار البنك المركزي بشأن سعر الفائدة دون تعديل مستوى الخسارة (SL/TP) إلى ارتفاعات حادة ستوقفك أو تجعل السوق ينعكس قبل الوصول إلى TP الخاص بك.

غالبًا ما يعتقد المتداولون أن «الرسم البياني يوضح كل شيء»، لكن معنويات السوق - التي تشكلت من خلال الأحداث الجيوسياسية والإصدارات الاقتصادية والوضع المؤسسي - غالبًا ما تتجاوز الإعدادات الفنية على المدى القصير. تجاهل هذا السياق يضع تداولاتك تحت رحمة التقلبات الشديدة.

الخاتمة

في التداول، الشيء الوحيد الأكثر خطورة من القرار السيئ هو القرار المتهور. أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح هي الحدود التي يعيش فيها الانضباط.

من خلال وضعها بحكمة - ترتكز على التحليل وليس العاطفة - يمكنك الانتقال من التداول التفاعلي إلى التداول الاستباقي. النتيجة؟ المزيد من الثقة وتقليل الندم والطريق إلى الربحية على المدى الطويل. لذا اجعل SL و TP هم حراسك الصامتون الذين يوجهون كل صفقة بالمنطق وليس الحظ.

التعليمات

هل يمكنني تغيير وقف الخسارة أو جني الأرباح بعد وضع الصفقة؟

نعم، تسمح معظم المنصات بالتعديلات، ولكن يجب أن تكون التغييرات استراتيجية وليست عاطفية.

ما هي نسبة المخاطر إلى المكافأة الجيدة؟

يعتبر 1:2 أو أفضل مثاليًا. مقابل كل دولار يتم المخاطرة به، اهدف إلى جني دولارين على الأقل.

هل أوامر SL/TP مضمونة للتنفيذ؟

لا. يمكن أن تعاني SLS من الانزلاق، وقد لا تمتلئ TPs إذا لامس السعر ولكن لم يتم تنفيذه.

هل يجب أن أستخدم كل من SL و TP معًا؟

بالتأكيد. تعمل بشكل أفضل عند دمجها كجزء من خطة تداول واضحة.

هل تتبع أوامر إيقاف الخسائر أفضل من تلك الثابتة؟

إنها توفر المرونة وتساعد في جني الأرباح، خاصة في الأسواق الشائعة.

‍