Estrategias de inversión durante las subidas de tipos y las caídas del mercado: el oro y la plata como activos de refugio

Cuando los bancos centrales suben los tipos de interés clave y los mercados financieros experimentan volatilidad, muchos inversores recurren a activos defensivos como el oro y la plata. Históricamente, estos metales preciosos han mantenido su valor durante períodos de incertidumbre económica, inflación e inestabilidad monetaria.

El impacto de las subidas de tipos en el mercado

Los bancos centrales suben las tasas de interés clave para combatir la inflación, lo que a menudo reduce el atractivo de las acciones y los bonos, especialmente para las empresas altamente apalancadas. Con el aumento de los costos de los préstamos y la desaceleración del crecimiento económico, el poder adquisitivo de los consumidores se debilita. Esto reduce la demanda de acciones y, con frecuencia, conduce a caídas del mercado. En estos escenarios, los activos defensivos se vuelven más atractivos.

¿Por qué oro y plata?

Oro: un refugio seguro

El oro es ampliamente considerado como un activo de «refugio seguro» que preserva el capital durante las crisis y la alta inflación. Su valor no disminuye con los cambios en las tasas de interés y actúa como cobertura contra la devaluación de las monedas fiduciarias.

La plata: un activo versátil

La plata es más volátil que el oro, pero se beneficia tanto de la demanda de inversión como de las aplicaciones industriales (por ejemplo, electrónica, medicina, energía solar). Durante los períodos de crecimiento industrial, la plata suele funcionar bien.

Recomendaciones de inversión

1. Invierta en oro como medida de protección

• Agregar oro a una cartera puede reducir el riesgo general.
• El oro se puede comprar físicamente (lingotes o monedas), a través de ETF o mediante contratos de futuros.
• Durante una inflación prolongada, se espera que el oro muestre un crecimiento constante.

2. Utilice la plata para la diversificación

• La plata ofrece rentabilidades potenciales más altas debido a su demanda industrial, aunque tiene una mayor volatilidad.
• Para los inversores dispuestos a asumir algún riesgo, la plata puede generar ganancias significativas durante los períodos de recuperación económica.

3. Determine la asignación para la diversificación

• Para carteras conservadoras: asigne entre un 10 y un 15% al oro.
• Para carteras equilibradas: aumente la exposición al oro y la plata hasta un 20%, manteniendo al mismo tiempo la diversificación entre otras clases de activos.

Conclusión

En medio del aumento de las tasas de interés y la inestabilidad de los mercados bursátiles, el oro y la plata sirven como herramientas confiables para preservar el capital. La incorporación de metales preciosos a su cartera puede ayudar a mitigar los riesgos y proteger los activos, especialmente durante los períodos de volatilidad en los mercados tradicionales.